工農(nóng)中建交五大國(guó)有商業(yè)銀行凈利潤(rùn)占行業(yè)總利潤(rùn)六成多 五大行收入近八成來(lái)自息差 2011年我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.04萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)36%。根據(jù)年報(bào),五大國(guó)有商業(yè)銀行凈利潤(rùn)水平占行業(yè)總利潤(rùn)的六成多,達(dá)到6808.49億元。 在總體物價(jià)水平顯著上漲,信貸投放收緊的背景下,企業(yè)發(fā)債、投行業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)增加,相關(guān)手續(xù)費(fèi)上漲,加上銀行以貸收費(fèi)、浮利收費(fèi)等現(xiàn)象較為普遍,使得銀行手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入顯著上漲,多數(shù)銀行的上升幅度超過(guò)30%,帶動(dòng)非利息收入的大幅提升。 …………………………………………………………………………………… 近日,工農(nóng)中建交五大國(guó)有商業(yè)銀行相繼公布年報(bào),其快速增長(zhǎng)的凈利潤(rùn)水平再度引起市場(chǎng)關(guān)注。據(jù)統(tǒng)計(jì),五大行共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6808.49億元,平均增幅超過(guò)25%,總計(jì)實(shí)現(xiàn)利息收入1.3萬(wàn)億元,實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.7萬(wàn)億元,利息收入在營(yíng)業(yè)收入中占比近77%。 分析其收入構(gòu)成,凈息差收入仍然是收入的主要來(lái)源,同時(shí)中間業(yè)務(wù)收入快速增長(zhǎng),增速創(chuàng)近年來(lái)新高,由此帶來(lái)非利息收入的增長(zhǎng)。 銀行盈利能力的提升,主要得益于利息收入提高 銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2011年我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.04萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)36%。根據(jù)年報(bào),五大國(guó)有商業(yè)銀行凈利潤(rùn)水平占行業(yè)總利潤(rùn)的六成多,達(dá)到6808.49億元,成為行業(yè)利潤(rùn)的主要貢獻(xiàn)者。 年報(bào)顯示,2011年,工行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2084億元人民幣,較上年增長(zhǎng)25.6%;農(nóng)行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1219.56億元,增長(zhǎng)28.5%;中行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1303.19億元,增長(zhǎng)18.81%; 建行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1694.39億元,增長(zhǎng)25.48%;交行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)507.35億元,同比增長(zhǎng)29.95%。 盈利能力的持續(xù)提升,主要得益于凈息差的持續(xù)改善,凈利息收入的穩(wěn)步增長(zhǎng),以及非利息收入的大幅提升。以中行為例,2011年中行分別實(shí)現(xiàn)凈利息收入和非利息收入2280.64億元和1002.34億元,比上年分別增長(zhǎng)了17.58%和21.41%,其中非利息收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比達(dá)30.53%,同比提高了0.67個(gè)百分點(diǎn)。建行2011年實(shí)現(xiàn)凈利息收入3045.72億元,同比增長(zhǎng)21.10%。 與此同時(shí),銀行的資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)步提升,撥備覆蓋率顯著上升,銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。如農(nóng)行不良貸款余額較上年末降低130.47億元,而不良貸款率下降0.48個(gè)百分點(diǎn)至1.55%,同時(shí)撥備覆蓋率較上年顯著提升了95.05個(gè)百分點(diǎn),達(dá)到263.1%。
在資金面緊張的背景下,銀行議價(jià)能力相對(duì)借款人有所提升,因而利差水平上升
銀行高速增長(zhǎng)的利潤(rùn)受到各界關(guān)注,市場(chǎng)質(zhì)疑銀行的高額利潤(rùn)來(lái)源于依靠壟斷地位獲得的高額利差,同時(shí)中間業(yè)務(wù)收入存在大量亂收費(fèi)的現(xiàn)象。
首先可以從利潤(rùn)增長(zhǎng)的原因來(lái)看。“利潤(rùn)快速增長(zhǎng)的主要原因包括三個(gè)方面,一是銀行生息資產(chǎn)規(guī)模快速增長(zhǎng),2011年上市商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模預(yù)計(jì)增長(zhǎng)17%,生息資產(chǎn)的規(guī)模增加了,整體利潤(rùn)就上來(lái)了;二是銀行的凈息差水平持續(xù)反彈,去年整個(gè)社會(huì)資金面相對(duì)緊張,在這樣的背景下,商業(yè)銀行議價(jià)能力相對(duì)借款人有所提升,因而利差水平上升,平均上升幅度在0.3%左右;三是在總體物價(jià)水平顯著上漲,信貸投放收緊的背景下,企業(yè)發(fā)債、投行業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)增加,由此帶來(lái)銀行的手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入顯著上漲,多數(shù)銀行的上升幅度超過(guò)30%,帶動(dòng)非利息收入的大幅提升。”交通銀行金融研究中心副總經(jīng)理周昆平分析說(shuō),此外,近年來(lái),隨著我國(guó)銀行管理的水平提高,成本收入比也逐年下降。
生產(chǎn)型企業(yè)資金供給不足,致不良貸款略有上升
雖然去年五大行不良貸款率持續(xù)下降,然而從第四季度開(kāi)始,不良貸款開(kāi)始有所反彈。銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2011年第四季度,商業(yè)銀行不良貸款率較上季度上升了0.1個(gè)百分點(diǎn),其中大型商業(yè)銀行不良貸款率與上季度持平,但是不良貸款余額開(kāi)始上升。
“當(dāng)前我國(guó)主動(dòng)實(shí)施經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整,致使此前產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)企業(yè)不得不進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí),兼并重組,企業(yè)利潤(rùn)下滑,負(fù)債率上升,由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)直接反映到銀行不良貸款的上升,如鋼鐵行業(yè)。”劉煜輝說(shuō)。
具體來(lái)說(shuō),銀行不良貸款上升的直接因素是生產(chǎn)型企業(yè)受外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響需求減少,經(jīng)營(yíng)成本上升,資金供給不足;房地產(chǎn)調(diào)控持續(xù),房地產(chǎn)企業(yè)回款慢,資金壓力大增;地方融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)增大。
今年一部分地方融資平臺(tái)貸款將集中到期,商業(yè)銀行是否能應(yīng)對(duì)由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)?此前,銀監(jiān)會(huì)一直要求各家商業(yè)銀行清理規(guī)范地方融資平臺(tái)貸款,提高貸款的現(xiàn)金覆蓋率。“從目前來(lái)看,整個(gè)銀行地方融資平臺(tái)貸款的85%以上是現(xiàn)金流能100%覆蓋的,10%貸款是現(xiàn)金流能半覆蓋的,沒(méi)有現(xiàn)金流覆蓋的那部分貸款也不是一定存在風(fēng)險(xiǎn),隨著項(xiàng)目的建成,將會(huì)有現(xiàn)金收入用來(lái)還本付息。” 周昆平分析說(shuō)。 (記者 歐陽(yáng)潔 田俊榮 朱雋 謝衛(wèi)群)
2011年,銀行的確迎來(lái)收費(fèi)高增長(zhǎng),手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入增幅達(dá)到近年來(lái)的新高。如手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入最高的工行,達(dá)到1015.5億元,同比增長(zhǎng)39.4%;農(nóng)行該收入增長(zhǎng)顯著,2011年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入達(dá)到687.5億元,較上年增長(zhǎng)49%。
“手續(xù)費(fèi)和傭金收入增長(zhǎng)原因,一是去年總體物價(jià)水平上升,中間業(yè)務(wù)的標(biāo)的物價(jià)格上升,相關(guān)手續(xù)費(fèi)隨之上漲;二是與信貸相關(guān)業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)上漲,去年全社會(huì)資金相對(duì)緊張,銀行以貸收費(fèi)(客戶接受貸款時(shí)必須接受中間業(yè)務(wù)的收費(fèi))、浮利收費(fèi)(銀行將利息化為費(fèi)用收?。┑痊F(xiàn)象較為普遍。然而受信貸替代型收入增長(zhǎng)放緩、物價(jià)增幅回落、理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范等因素的影響,預(yù)計(jì)2012年上市銀行手續(xù)費(fèi)收入增速會(huì)下降至30%左右。”周昆平說(shuō)。
去年第四季度,隨著銀監(jiān)會(huì)開(kāi)始整治財(cái)務(wù)顧問(wèn)和咨詢費(fèi)、信用承諾手續(xù)費(fèi)、擔(dān)保手續(xù)費(fèi)等信貸相關(guān)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入,銀行手續(xù)費(fèi)收入已經(jīng)開(kāi)始下滑,有資料統(tǒng)計(jì),2011年四季度,工行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入當(dāng)季環(huán)比下滑5%,農(nóng)中建交環(huán)比下降幅度分別為21%、13%、14%和10%。
“今年信貸規(guī)模受供求雙方影響可能下降,由此導(dǎo)致銀行凈利潤(rùn)下滑。從供給來(lái)看,銀行受存貸比考核、吸收存款壓力影響,放貸能力下降。從需求看,今年大項(xiàng)目的信貸需求有所下降,小企業(yè)與大企業(yè)、大項(xiàng)目相配套,信貸需求也開(kāi)始下降,主要表現(xiàn)為票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)的利率下滑,目前利率水平為5%,去年9月份最高點(diǎn)時(shí)曾達(dá)到13%。”中國(guó)社科院金融所金融實(shí)驗(yàn)研究室主任劉煜輝說(shuō)。